民生银行明年重赴H股上市率先发行43亿混合债，35亿股定向增发很快实施

　　民生银行将多举并发：募集资金和酝酿同业并购事宜。昨天，民生银行董事会确认已获央行批准即将在银行间市场发行43亿混合债。而在昨天上午举行的“民生银行广州天河支行荣获全国‘百佳班组’授牌仪式”上，民生银行董事长董文标更向本报记者透露，35亿A股定向增发事宜将很快实施，并考虑在明年赴港上市。对于业内传言民生银行正在酝酿同业并购一事，董文标对本报记者出言谨慎地表示“我不清楚”。业内人士预期，在中国银行(3.86,0.01,0.26%)业对外资全面开放的2007年，民生银行明年将有连串重大举动，以期长远地谋求“国际金融市场合格竞争者地位”。

　　混合债发行增加资本充足率

　　民生银行近来被基金和保险公司等机构投资者扎堆“相中”，其股价一路走高。但民生银行资本充足率目前已逼近监管要求的底线，并被要求与其它商业银行一样于2007年1月1日达到监管标准。民生银行董事会昨天确认，该行已获央行批准近日将在银行间市场发行43亿混合债。此举无疑将大大提升民生银行资本充足率。有市场人士据此猜测，民生银行或为此延缓35亿A股定向增发事宜。民生银行董事长董文标昨天对本报记者称，民生银行不会因此而延缓定向增发事宜。商业银行目前补充资本的渠道主要包括发行可转债、增发和首发及在银行间市场发债等举措。

　　民生银行自成立迄今共进行三次募资行动，第一次是发起人股东出资13.8亿元、第二次是首次发行A股募资40亿，第三次是发行40亿可转债。三次共募资93.8亿。董文标称，任何一个原始股东迄今均获得了很高的回报。刘永好的新希望(7.11,0.33,4.87%)10日前在民生银行成立时以1元一股购入约10亿，现在其市值已近90亿。

　　在7月公告将拟定向增发35亿股后，民生银行此方案已获得银监会批准，目前仍等待证监会一纸批文。有传言称，民生银行定向增发之所以迟迟未得以实施，是因为现有大股东之间为争抢认购而未达成一致。刘永好在7月“意外”失去副董事长宝座并被挤出董事会后，一直谋求通过此次认购股权而重新进入董事会。更有消息称，淡马锡旗下的亚洲金融公司更希望通过此次认购跻身为第二大股东。当然还有更多保险公司和基金公司意欲抢食民生银行此次增发股份。针对外界各种传言，董文标对本报记者称，“今年只有半个月了，定向增发年内肯定无法完成。但很快会实施。”

　　同业并购酝酿当中

　　至于是否会考虑重启H股发行，董文标对本报记者称，“我们会选择一个合适的时机发行H股。明年会考虑发行H股。”

　　民生银行曾积极谋求H股上市，并一度寄望成为国内首家实施“A—H”的商业银行，更曾有望在交行之前赴港上市。香港联交所亦曾于2005年6月2日举行聆讯为民生银行赴港上市放行。但民生银行于当年6月20日召开董事会决定延迟H股发行，其主要原因是当时市场环境不佳，交行较低的定价对民生银行构成定价压力。时移事易，中资银行股在今年成为国际资本热捧的对象。招行国际招股“炙手可热”。民生银行再度萌动赴港上市之念。更何况，赴港上市是中资银行国际化战略必不可少的一步。

　　在谋求资本扩张之际，民生银行正酝酿同业并购。银监系统一位人士透露，民生银行正酝酿重大举动，这一重大举动为“同行并购”。一位业内人士亦向记者透露了类似消息。董文标昨天谨慎回应此传言称“我不清楚。”