通过S东锅股改及东方电机定向增发实现换股收购

□本报记者 田立民

自去年12月20日起停牌至今的S东锅、东方电机，今日分别发布股改和定向增发公告。至此，东方电气集团借S东锅股改进行换股要约收购，实现整体上市的大戏也拉开了序幕。

根据S东锅股改方案，东方电气集团作为公司唯一非流通股股东，将向S东锅股权登记日在册的全体A股流通股股东支付10送2.5股股份的对价，同时还承诺，在本次股改完成后，将以其通过定向增发增持的东方电机A股股票为换股证券，向S东锅无限售条件的流通股股东发出换股要约，每1股S东锅流通股股份可以换成1.02股东方电机A股股票。

东方电机则通过向东方电气集团发行3.67亿股A股，折合资金约89亿元，用于购买东方电气集团持有的S东锅74.44%股份中扣除支付S东锅股改对价后的股份及东方汽轮机100%股权。购买以上资产不足部分资金以现金支付，现金部分将作为公司对东方电气集团的负债延期支付。换股收购完成后，东方电气集团则通过东方电机实现整体上市。

东方电气集团有关人士表示，东方电气集团是我国致力于重大技术装备制造和国际工程承包的特大型企业集团之一，与上海电气集团、哈动力集团是中国的三大动力集团公司。但是由于东方电气集团三大主机制造资产分散在S东锅、东方电机、东方汽轮机，造成东方电气集团中3家企业的单兵作战———S东锅竞争锅炉项目、东方汽轮机竞标汽轮机、东方电机参与电机招标。东方电气集团通过整体上市，进行资源整合，将有利于发挥集团三大主要制造企业协同作战的优势，有利于集团综合产能的大幅提升，有利于集团国际化战略的迅速壮大，把东方电气集团打造成具有国际竞争力的特大型发电设备制造企业。