AerCap Holdings N.V. 公布2007年第四季度和全年财务业绩
    美通社荷兰阿姆斯特丹2月28日电 /新华美通/ -- AerCap Holdings N.V.（简称“该公司”或“AerCap”） (NYSE: AER) 今天公布了该公司截至2007年12月31日的第四季度运营业绩。

    2007年第四季度业绩摘要

    ——2007年第四季度，净盈余为4510万美元，而上年同期净亏损800万美元。若不计与利率上限以市值
      计价以及股票薪酬相关的非现金费用，2007年第四季度净盈余为5700万美元，在同一基础上较上年同
      期的5120万美元增长了11%。

    ——2007年第四季度，稀释后每基本股盈余为0.53美元。若不计与利率上限以市值计价以及股票薪酬
      相关的非现金费用，2007年第四季度稀释后每基本股盈余为0.67美元。

    ——2007年第四季度，总营收为2.846亿美元，较上年同期增长了34%。

    ——2007年第四季度，基本租金为1.259亿美元，较上年同期增长了16%。

    ——2007年第四季度，销售营收为1.380亿美元，较上年同期增长了113%，包括销售八架飞机、三台发
      动机和零件库存产生的营收。

    ——截至2007年12月31日，该公司总资产为44亿美元，较截至2006年12月31日的39亿美元总资产增长了
      12%。

    ——2007年购买和交付的航空资产为7.876亿美元。除了这些已完成的收购，截至2007年12月31日，AerCap
      已经就购买七架和五架二手飞机分别签署了协议和意向书。

    2007年全年财务摘要

    ——2007年全年，净盈余为1.885亿美元，而上年为1.090亿美元。若不计与利率上限以市值计价以及
      股票薪酬相关的非现金费用，2007年全年净盈余为2.106亿美元，较上年的1.713亿美元增长了23%。
      2007年全年净盈余包括一项与第二季度证券化债券再融资相关的税后2400万美元费用。

    ——2007年全年，稀释后每基本股盈余为2.22美元。若不计与利率上限以市值计价以及股票薪酬相关
      的非现金费用，2007年全年稀释后每基本股盈余为为2.48美元。

    ——2007年全年，总营收为11.765亿美元，较上年增长了44%。

    ——2007年全年，基本租金为4.942亿美元，较上年增长了26%。

    ——2007年全年，销售营收为5.583亿美元，将上年增长了85%。

    先前公布的重要活动

    ——AerCap 在2007年第四季度期间完成了三项融资交易，使其承诺融资增加了4.40亿美元。此外，
      AerCap 成功将其通过瑞士联合银行 (UBS) 和一些金融机构联合获得的现有10亿美元库存融资期限从
      2013年5月拓展至2014年5月。

    ——2007年第四季度完成了企业税收调整。此次调整将 AerCap 2007年全年整体有效税率降至11.8%。预
      计未来数年的有效税率将与2007年全年税率相当或稍低于2007年全年税率。

    AerCap 首席执行官 Klaus Heinemann 评论说：“我们很高兴公布出色的2007年业绩。我们的发展计划进展顺利，2007年，我们显著增加了产品组合的价值，并且仍然保持足够的实力以争取更多的资产，从而巩固我们高质量、多元化的产品组合。此外，2007年全年，我们已经能够通过销售较旧、燃油效率低的飞机来优化我们的产品组合。所有迹象都表明，对燃油效率更高的新式飞机的强烈需求不会趋缓，我们根据意向书或签署租赁协议而配置由空客 (Airbus) 在2008年和2009年交付所有新飞机的这一能力也证明了这一点。我们目前正在销售2010年和2011年的交付位置，这两个阶段的需求没有一丝减弱。”

    AerCap 首席财务官 Keith Helming 补充说：“我们2007年第四季度以及全年的营收都有了进一步的强劲增长。尽管最近全球资本市场不稳定，但我们拥有充足的流动资金和承诺债务信贷额度，因此完全能够执行我们的发展战略并在投资机会出现的时候作出响应。我们凭借以具有吸引力的利率获得的20多亿美元承诺融资为未来发展提供一个稳定平台的能力证明了融资机构对 AerCap 强大业务模式的信心。”

    财务业绩小结

    AerCap 公布的2007年第四季度净盈余为4510亿美元（合稀释后每基本股0.53美元）。2007年第四季度业绩包括与利率上限以市值计价以及股票薪酬相关的税后1190万美元（合稀释后每基本股0.14美元）非现金费用。与我们利率上限以市值计价相关的税后费用为940万美元，股票薪酬相关的税后费用为250万美元。

    详细财务数据
    （单位：百万美元）

    经营业绩：
                                  截至12月31日的                    截至12月31日的  
                                      3个月，                          12个月，  
                                                                  
                                                                   
                        2007年   2006年    %增长/（下降）  2007年    2006年   %增长/（下降）      

    营收                $284.6   $211.6       34%          $1,176.5  $814.4     44%
    净盈余（亏损）      45.1     (8.0)        N/A          188.5     109.0      73%

    营收细分科目
                              截至12月31日的                   截至12月31日的  
                                  3个月，                          12个月，  
                        2007年   2006年    %增长/(下降)   2007年    2006年    %增长/(下降)
    租赁营收：
    基本租金            $125.9   $108.4       16%         $494.2    $390.9      26%
    维修租金            8.5      5.4          57%         40.2      16.3        147%
    租期结束时赔偿      2.8      19.0        -85%         19.8      36.7        -46%
    租赁营收            $137.2   $132.8       3%          $554.2    $443.9      25%
    销售营收            138.0    64.7         113%        558.3     301.4       85%
    管理费和利息收入    9.2      11.8         -22%        44.1      48.8        -10%
    其它营收            0.2      2.3          -91%        19.9      20.3        -2%
    总营收              $284.6   $211.6       34%         $1,176.5   $814.4     44%

    正如上表所示，2007年第四季度租赁营收较上年同期增长了3%，而2007年全年租赁营收较上年增长了25% 。该公司租赁资产的增长以及租赁价格的持续强势通过基本租金的显著增长反应在我们的营收中。

    有效税率

    2007年全年，AerCap 的有效税率为11.8%，其中飞机业务的有效税率为9.8%，发动机和零件业务的税率为35.4%。

    财务状况
                                                                                                                                        
                         2007年12月31日  2006年12月31日  较2006年12月31日的增幅

    租赁飞行设备..         $3,050.2            $2,966.8              3%
    资产总额............ ..4,393.7             3,918.0               12%
    负债总额............ ..3,413.1             3,135.1               9%
    权益总额............ ..950.4               751.0                 27%

    截至2007年12月31日，该公司产品组合由其拥有、订购、签署合同或意向书或托管的316架飞机和69台发动机组成。

    与本新闻稿发布的财务信息有关的注释：

    本新闻稿发布的财务信息均为未经审计数据。

    以下是该新闻稿使用的非公认会计准则 (non-GAAP) 方法的定义，以及该方法和最密切相关的公认会计准则 (GAAP) 方法的对照调节表：

    净盈余不包括与我们利率上限以市值计价和股票薪酬相关的非现金费用。该方法定义为在适当的会计期间在根据公认会计准则计算的净盈余中增加与我们利率上限以市值计价遭受的损失和股票薪酬相关的非现金费用，扣除相关的税收优惠。该公司相信，这一财务指标使投资者对 AerCap 的经营业绩有着更加明确的认识，能够对比过去和将来会计期间的经营业绩从而更好地理解该公司当前经营业绩。AerCap 使用利率上限来使公司受益于不断下降的利率和保护其免受浮息债务利率提高的不利影响。该公司管理层通过综合参考该公司租赁和其它合约中浮动和固定现金流，决定在任一会计期间使用适当水平的利率上限。因此，每个阶段 AerCap 都必须在 AerCap 盈余数据中承认利率上限公允价值的变化。以下是不计与我们利率上限以市值计价和股票薪酬相关的非现金费用的净盈余与截至2007年和2006年12月31日的3个月和12个月净盈余的对照调节表：

    （单位：百万美元）                 截至12月31日                  截至12月31日   
                                         的3个月                       的12个月
                                     2007         2006               2007         2006 
   
    净盈余                           $45.1        $(8.0)             $188.5 *    $109.0
    加上：与我们利率上限以市值
    计价相关的非现金费用,扣除税      9.4          0.5                12.6        (6.8)
    与基于股票的薪酬
    相关的非现金费用,扣除税          2.5          58.7               9.5         69.1
    不计与我们利率上限以市值
    计价和股票薪酬
    相关的非现金费用的净盈余         $57.0        $51.2              $210.6 *    $171.3
   
    * - 包括证券化债券再融资带来的税后2400万美元的一笔利息费用。

    不计与我们利率上限以市值计价和股票薪酬相关的非现金费用在内的每股盈余由不计该费用的净盈余总额除以该会计期间在外流通股的平均数而定。在外流通股的平均数是以每日平均为基础的。

    电话会议和 New York Group Lunch Presentation

    在公布盈余的同时，该公司管理层今天（2008年2月27日）（星期三）还将举行两个活动。美国东部时间今天上午9:30，该公司将召开一次电话会议，并面向投资者与分析师进行网上直播。参与电话会议实况，请在会议开始前至少5分钟内拨打电话（美国本土投资者）800-772-1085或（国际投资者）+1-706-634-5464，密码：34282378。您还可以登录 AerCap 网站 http://www.aercap.com 点击进入“投资者关系”版块收听相关内容。

    此次电话会议的幻灯片将在会议召开之前在 AerCap 网站上公布。

    电话会议实况重播将于美国东部时间2008年2月27日上午10:30开始，并将持续至2008年3月12日（星期三）。欲收听电话会议实况重播，请致电：800-642-1687（美国本土投资者）或+1-706-645-9291（国际投资者），接入密码：34282378。网络重播将在该公司网站的“投资者关系”版块存档一年。

    此外，该公司高级管理层今天（美国东部时间2008年2月27日）（星期三）下午12:30还将在 The St. Regis Hotel 面向投资者与分析师举行 New York Group Lunch Presentation。

    欲参与任一活动，请在 www.sharedvalue.net/aercap/q407results 上进行注册。

    欲知更多详情，请联系 Peter Wortel，电话：+31-20-655-9658 (pwortel@aercap.com)或 Mark Walter (Shared Value)，电话：+44(0)20-7321-5039 (aercap@sharedvalue.net)。

    AerCap Holdings N.V. 简介

    AerCap 是一家综合的全球性航空公司，在飞机和发动机租赁、贸易以及零部件销售市场处于领先地位。该公司还通过其认证的维修站提供飞机管理、飞机和发动机维护、修理和大修以及飞机拆卸服务。AerCap 总部位于荷兰，在爱尔兰、美国、中国和英国设有办事处。

    前瞻性声明

    本新闻稿可能包含一些《1995年私人证券诉讼改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995) 所界定的前瞻性陈述，包括但不仅限于与未来业绩有关的陈述。这些前瞻性陈述可通过“预计”等词语以及类似措辞来进行鉴别。这些前瞻性陈述是基于该公司管理层当前的预期和判断，受制于很多可能导致实际结果与这些前瞻性陈述有显著差异的因素。AerCap 的预期可能无法实现。也存在可能导致实际结果、经营水平、业绩或成果与前瞻性陈述中所表述的或所暗含的结果、经营水平、业绩或成果大相径庭的重要因素。由于这些风险、不确定性和假定，本新闻稿前瞻性陈述中所描述的未来业绩和活动可能不能达成。因此，不应该把前瞻性陈述视同实际结果的预测，同时该公司不对任何前瞻性陈述的准确性或完整性承担任何责任。该前瞻性陈述只反映截至本新闻稿发布之日的情况。AerCap 明确声明不承担任何义务公开更新或修改本新闻稿中所包含的前瞻性陈述，包括该公司预期的改变或者任何前瞻性陈述所基于的事件、条件或前提的变动。

    欲知有关 AerCap 详情以及加入该公司电子邮件发送名单，请登陆 http://www.aercap.com 。

    AerCap Holdings N.V.
    合并资产负债表 -- 未经审计
    （单位：千美元）
   
                                           2007年              2006年
                                           12月31日           12月31日
                                          （调整后）*         （调整后）*

      资产
      现金和现金等价物                     $241,736             $131,201
      限定用途的现金                       95,072               112,277
      应收账款，扣除准备金                 35,591               25,058
      用于经营租赁的飞行设备，净值         3,050,160            2,966,779
      用于出售的飞行设备                   136,135              --
      应收票据，扣除准备金                 184,820              167,451
      飞行设备预付款                       247,839              166,630
      投资                                 11,678               18,000
      商誉                                 6,776                6,776
      无形资产，净值                       41,855               34,229
      库存                                 90,726               82,811
      衍生资产                             21,763               17,871
      递延所得税                           85,253               96,521
      其他资产                             144,823              92,432
      资产合计                             $4,394,227           $3,918,036
     
    负债和股东权益
   
      应付账款                             $16,376              $6,958
      应计费用和其他负债                   81,379               92,466
      应计维修负债                         255,535              259,739
      承租人押金负债                       83,628               77,686
      债务                                 2,892,744            2,555,139
      有偿合同应计费用                     46,411               111,333
      递延营收                             33,574               28,391
      递延所得税                           3,425                3,383
      负债合计                             3,413,072            3,135,095
   
      少数股东权益                         30,782               31,937
   
      股份资本                             699                  699
      资本公积                             602,469              591,553
      保留盈余                             347,205              158,752
      股东权益合计                         950,373              751,004
   
      负债和股东权益合计                   $4,394,227           $3,918,036
   
      *因该公司2007年1月1日采用 FSP No. AUG AIR-1“Accounting for Planned Major Maintenance Activities”而进行调整。

      AerCap Holdings N.V.
      合并盈余数据 -- 未经审计
    （单位：千美元，股票和每股数据除外）

                                 截至12月31日的3个月           截至12月31日的12个月         
                                                                                         
                                 2007            2006            2007             2006
                                           （调整后*）                      （调整后*）(A) 
   
      营收
      租赁营收                  $137,157         $132,794         $554,226          $443,925
      销售营收                   137,973          64,740           558,263           301,405
      利息营收                   6,020            8,025            29,742            34,681
      管理费营收                 3,206            3,742            14,343            14,072
      其他营收                   203              2,322            19,947            20,336
      营收总计                   284,559          211,623          1,176,521         814,419
      费用
      折旧                       34,815           30,040           141,113           102,387
      销售商品的成本             104,458          37,013           432,143           220,277
      债务利息                   57,656           54,787           234,770           166,219
      经营租赁成本               4,664            6,307            20,176            25,232
      租赁费用                   4,595            9,882            18,825            21,477
      可疑票据和营收账款准备金   390              661              745               (186)
      销售、一般和管理费用       34,167           82,793           116,328           149,364
      费用合计                   240,745          221,483          964,100           684,770
   
      扣除所得税和少数股东权益前
      持续经营部门的盈余         43,814           (9,860)          212,421           129,649
     
      所得税准备金               (152)            1,957            (25,123)          (21,246)
     
      扣除少数股东权益前净盈余   43,662           (7,903)           187,298          108,403
     
      少数股东权益，扣除税       1,453            (142)             1,155            588
     
      净盈余                     $45,115          $(8,045)          $188,453         $108,991
     
      稀释后每基本股盈余         0.53             (0.10)            2.22              1.38
     
      在外流通加权平均股
      ----稀释后基本股           85,036,957       81,193,479        85,036,957        78,982,162
     
     *因该公司2007年1月1日采用 FSP No. AUG AIR-1“Accounting for Planned Major Maintenance Activities”而进行调整。

     (A)包括自该公司收购 AeroTurbine 之日起其经营部门的业绩 -- 2006年4月26日。

      AerCap Holdings N.V.
      合并现金流数据 -- 未经审计
      （单位：千美元）

                                       截至12月31日的3个月                  截至12月31日的12个月
                                       2007年            2006                  2007              2006
                                                    （调整后*）                           （调整后*）(A)
   
      净盈余（亏损）                    45,115             (8,045)               188,453          108,991
      净盈余（亏损）对经营活动产生
      净现金的调整项                     --
      少数股东权益                      (1,453)            142                   (1,155)          (588)
      折旧                              34,797             30,040                141,095          102,387
      债务发行成本摊销                  3,295              5,891                 38,156           11,777
      无形资产摊销                      2,938              1,476                 10,800           10,132
      公允价值保证金消除产生的收入      --                 --                    (10,736)         --
      可疑票据和应收帐款准备金         390                (237)                  745             (186)
      交付前支付的资本化利息           (1,361)            (1,141)                (5,968)         (4,888)
      偿债准备金的免除                 --                 (4,139)                (4,139)
      处分资产溢价收入                 (28,667)           (19,567)               (103,455)       (67,720)
      衍生工具公允价值变动             (4,231)            (8,979)                (3,892)         (9,166)
      递延税                           3,393              (1,955)                 13,929          21,011
      股票薪酬                         2,899              63,642                  10,916          78,635
      资产和负债的变动                 --
          应收账款和应收票据，净值     (12,376)           (6,143)                (28,647)         30,299
          库存                         (4,513)            8,617                   8,460          (24,216)
          其他资产                     9,561              (3,636)                (16,041)        (7,990)
          应付账款和应计费用，包括
          应计维修负债、承租人
          押金                         (3,726)            113,725                (41,904)         98,936
          递延营收                      3,236             2,396                   5,182           5,104
      经营活动产生的净现金              49,297            172,087                 205,938         348,379
   
      飞行设备采购                      (242,357)         (489,060)              (699,807)       (879,497)
      资产出售/处置产生的收益           116,875           34,718                  449,313         253,199
      飞行设备的预付款                  (57,440)          (33,762)               (164,074)       (93,708)
      投资采购                           --               (15,000)               (15,000)
      子公司采购，扣除现金收购           --               2,146                   --             (143,100)
      无形资产采购                      (1,633)           (10,636)               (18,427)        (10,636)
      限制用途现金变动                  (34,258)          12,788                  17,205          45,453
      用于投资活动的净现金              (218,813)         (498,806)              (415,790)       (843,289)
   
      债务发行                           291,588          367,554                 2,395,956       908,077
      债务偿还                          (145,201)         (260,679)              (2,025,298)     (607,721)
      已付债务发行成本                  (7,162)           (7,933)                (49,579)        (32,940)
      股票权益的发行                     --               143,617                  --             143,617
      支付给少数股东权益的分红           --               (225)                    --            (225)
      少数股东权益的出资                 --                --                      --             32,750
      融资活动产生的净现金               139,225          242,334                 321,079         443,558
                                         -
      现金和现金等价物的净
      增加（减少）                      (30,291)          (84,385)                111,227         (51,352)
      汇率变动的影响                    30                 261                    (692)           (1,001)
      会计期间初的现金和现金
     等价物                             271,997           215,325                 131,201          183,554
      会计期间末的现金和现金
     等价物                             241,736           131,201                 241,736          131,201
   
    *因该公司2007年1月1日采用 FSP No. AUG AIR-1“Accounting for Planned Major Maintenance Activities”而进行调整。
   
     (A)---- 包括自该公司收购 AeroTurbine 之日起其经营部门的业绩 ---- 2006年4月26日。

消息来源  AerCap Holdings N.V.