7月21日，民生银行向本报记者证实，他们已经接到中国银监会批复（银监复[2009]第231号），同意公司发行H股并在香港上市，本次募集的资金用于补充公司资本金；同意公司转为境内外募集股份并上市的股份有限公司；核准《中国民生银行股份有限公司章程》。

　　6月5日，民生银行召开的第五届董事会第三次会议审议通过了《关于中国民生银行股份有限公司发行H股股票并上市的决议》、《关于中国民生银行股份有限公司发行H股股票并上市方案的决议》等一系列决议，该行的H股发行工作即刻启动。

　　据悉，民生银行H股发行股数不超过发行后总股本的15%，并授予全球簿记管理人不超过上述发行的H股股数15%的超额配售权。按照2008年末民生银行188.23亿股的总股本计算，H股发行将不超过33.2亿股，再加上不超过15%的超额配售权，此次发售H股最多不超过38.18亿股。具体价格与规模届时将视市场情况而定。

　　截至2008年底，民生银行的资本净额707.67亿元，其中核心资本513.07亿元；资本充足率为9.22%，核心资本充足率为6.6%。7月21日，民生银行（600016）收于8.19元，较上一日收盘价微跌0.24%。

　　民生银行方面表示，根据该行《董事会五年发展纲要》和多元化、国际化的发展目标，该行未来几年仍处于高速发展的通道，如要保持目前良好的发展态势以获得更多的市场份额，除加强资本约束和管理外，还需要持续进行资本融资。何时启动再融资、以何种方式再融资一直是民生银行董事会和管理层考虑的议题。

　　至于市场广为关心的承销商问题，虽然坊间传闻瑞银、麦格理、中金、中银国际将是民生的保荐人及承销团，但记者从权威渠道了解的消息是，目前并未最后确定，其中瑞银希望较大。

　　与此同时，据消息人士透露，民生银行恐将于年底上市，因届时市场条件可能好转，民生银行的发行价格也将更具吸引力。

　　投资银行人士称，目前谈发行价格为时尚早，因为市场充满不确定性，投行设定的目标价格仍待市场确定。尽管香港资本市场最近涨势惊人，但历经金融危机的洗礼，市场对于IPO项目的发行信心仍显不足。由于对中国乃至全球经济形势的不确定性的担心，海外投资人的心态仍然比较脆弱。因此，如果中国经济在四季度强劲反弹，海外投资人对民生银行的信心会比较充足。

　　实际上，早在2003年12月，民生银行就确定了发行H股的计划，并做了大量的前期准备工作。然而，直到2005年6月，民生银行的H股发行进行预路演阶段之后，却主动暂缓发行上市。其原因在于，当时内地银行股的价值尚未被境外投资者充分认识，估值明显偏低，因而机构投资者在路演中给出的意向购买价格远低于预期。民生银行董事会选择了等待更有利的发行窗口。