声称4元买股票可在美国以5美元上市 ———

　　本报讯 昨天，北京中盛怡和投资顾问有限公司包括董事长在内的4名高管，在二中院接受审判。检察机关指控4人以公司名义，未经证监会批准，非法销售未上市公司3730余万原始股，获利达1.3亿余元，检察机关以非法经营罪对4人提起公诉。

　　昨天上午9点，在法警的押解下，北京中盛怡和投资顾问有限公司的董事长杨永走向法庭的被告席，和他一起受审的还有公司总经理陶洋、副总经理章超，以及分公司市场总监屈艳芳。第五个被告人，该公司石家庄、唐山分公司的郭瑞庆，因为身体原因没能出庭受审。由于预审卷宗太多，检察官花了两三分钟，才把十多捆卷宗摆上法庭。

　　检察院指控称，被告人杨永等5人，于2005年4月至2006年9月间，以所任职的北京中盛怡和投资顾问有限公司及其下属分公司名义，未经中国证监会核准，非法接受西安大东国际数据股份有限公司、西安杨凌生物医药科技股份有限公司、西安华海医疗信息技术股份有限公司自然人股东的委托，在北京、河北向社会公开转让股东所持有的未上市原始股股权。其中销售西安大东国际数据股份有限公司未上市原始股1920余万股，销售西安杨凌生物医药科技股份有限公司未上市原始股900余万股，销售西安华海医疗信息技术股份有限公司未上市原始股2440余万股，非法经营数额共计1.68亿余元。

　　杨永称，2005年很多公司都做未上市股权转让业务，他觉得这里面有商机，于是他开始着手从事这方面的业务。公司从事此业务前，曾委托律师就能否做未上市股权转让代理业务到相关部门进行过咨询，结论是可以的。他专程去了西安，“我联系了西安的三家公司，签订协议先通过产权交易所挂牌转让股权，公司说个价格，然后授权我们进行转让。”杨永说，他们曾经让人去了解转让未上市公司股权业务归哪管，但得到的答复是不归证监会管理。

　　就这样，该公司开始销售原始股。公司对投资者宣称，由该公司代理转让的股票将以每股至少5美元的高价在海外上市。而现价每股只要4元人民币，投资回报可达几倍甚至几十倍。而中盛怡和公司购入股票的成本价仅每股1元人民币。但杨永未直接认可此事实。他表示，应以公司与投资者签订的合同中所写价格为准。当投资者心生怀疑时，中盛怡和公司又与他们签订所谓“回购协议”、“承诺书”等，瓦解投资者防范心理。

　　市二中院将择日宣判此案。

　　■摄影/高志海

　　财经提示

　　别轻信一本万利的投资神话

　　昨天下午，该案的办案人员告诉记者，投资者首先要提高自身识别判断能力，自觉抵制各种诱惑，不要轻信“一本万利”之类的天上掉馅饼的好事。有以下防范措施供投资者参考：如果股票发行或者转让采取了广告、发布会、说明会、网络等公开方式，就要看是否取得证监会的核准，否则可判别是非法发行股票；看股票的发行、转让活动是否具有上面介绍的非法证券活动的形式和特点；看中介机构从事证券承销、代理买卖活动，是否取得了证监会批准，投资者应在合法的证券经营场所和机构依法认购和转让股票；千万不要相信任何“高额回报”。

　　财经分析

　　“原始股”大多为骗局

　　社会上某些投资中介机构，利用公司有上市的可能，将公司设立时的发起人股份向社会公众推销，并美其名为“原始股”。虽然这些投资公司的人在销售原始股时说得天花乱坠，但这一品种从一出生就畸形，购买者注定要沦为骗局受害者。

　　原始股销售公司经常列举一些成功案例来诱骗投资者，但他们向投资者推销的公司能否上市存在着极大的不确定性。一个简单的资本市场游戏规则，一旦公司很有希望上市，股东绝对不愿意稀释股份。更何况，各种“风投”早就盯好了这些有可能上市公司的股权，又怎么会轮到小投资者来捡便宜。

　　绝大多数原始股骗局在赴海外上市之前就破灭了。极少公司即便能上市，也并不意味投资者买入的“原始股”能够获利。以海外上市美国为例，美国证券市场是一个多元化、多层次的证券市场，其中包括纽约股票交易所、纳斯达克、美国股票交易所、地区性交易场所，另外还有柜台交易、粉单市场及场外柜台交易板块。

　　在场外柜台交易板块上市的公司，美国证券交易委员会并不承认其上市地位。而在粉单市场上市的公司，美国证券交易委员会并不要求其符合相关条件，这些公司大多都是一些垃圾公司。原始股推销者称美国上市，其实是故意混淆几种市场的不同特性，使投资者误以为是向美证监会批准的正式地方上市。这些投资者手里的股票实际上就是一张废纸。