2005-2-7

　  一、我国大陆企业海外上市存在的障碍

　　1、按现行准则(制度)编制的财务报表不能满足国际资本市场的要求。跨国发行股票，融资国的会计准则应符合国际惯例(因为符合国际惯例的会计准则更容易得到国际投资者的认可)，必须按照三公原则和国际惯例进行会计信息披露。虽然我国已建立与国际惯例接轨的会计准则体系，但在提供会计信息的指导思想、会计概念和会计原则等方面仍与国际惯例存在较大的差距，特别是在财务报表信息的披露模式方面差距较大，已成为我国企业到海外上市的一大障碍。已在海外上市的企业，其提供的财务报告都是按资本所在国的会计准则重新编制财务报表。此外，由于我国会计准则和审计体系的差异，我国的注册会计师尚不能承担国际会计审计业务，而必须聘请国际会计公司进行，所花的费用也很大。

　　2、我国会计规范体系与国际惯例存在差异。首先，我国的会计准则分为企业基本准则、具体准则和预算会计准则三个部分，没有建立一个统一的、体系严谨的会计准则体系。其次，会计准则制定程序上未能借鉴西方发达国家的“充分程序”，不能有效吸收证券监管部门、金融管理当局、公司管理者、法律界和会计公众人员的意见，使得制定出来的会计准则的适应性不强。第三，会计法规体系与国际惯例不同。我国会计准则与《企业会计制度》并行，目前的《企业会计制度》虽然自成体系，但是它又是在吸收具体准则内容的基础上制定出来的，一旦出台新的准则，或准则变更了，《企业会计制度》必然滞后。

　　3、会计信息披露与国际惯例存在差异。国际上会计信息披露的一般途径有四种：一是国与国之间互相承认各自的会计准则和编制的财务报表；二是国与国之间调整各自的财务报表；三是在某地区范围内各国协调各自的财务报告；四是按公认的IAS编制财务报告。我国的作法有两种，一是调整报表，二是做两套账，这两种方式都需另请境外会计师进行处理。因此如何解决这些差异问题，对于发展跨国上市企业和促进我国经济都将产生很大的影响。

    二、解决我国大陆企业海外上市障碍的对策

　　1、以满足“国际投资者”需求为目标，建立国际化的会计准则。我国会计准则的建设目标主要是为投资者(包括国家)和债权人服务。我们在探讨建立中国国际化的会计准则时，要将其立足于满足我国参加国际经济贸易、进入国际资本市场和发展跨国公司等方面的需要；我国会计准则的目标取向应确立以“国际使用者”为中心的目标体系，即我国的会计准则要定位在为国际投资者和债权人服务上，并且把我国的投资者和债权人融入国际行列。具体讲，这里的“国际使用者”主要包括国际投资者、跨国经营者、跨国公司、国际组织、国际会计职业团体。

　　2、以IASC核心准则和GAAP为主要参考标准，实现我国会计准则国际化。IASC从1973年成立以来，已有28年的历史，颁布了32项IAS，得到了其成员国及世界上大部分证券市场和国际组织的支持。由于IASC组成成员广、国际组织支持多，而且IAS主要是为满足国际资本市场和跨国贸易需要而制定的，因此，我国会计作为世界会计的一个组成部分，应该以IAS作为主要参考标准。第二，由于美国是世界上资本市场最发达的国家，其股票市场资本总额占世界十大股市的46.09％，而且其证券监管又比较完善，因此要重点考虑GAAP的要求。当然我们更要走出会计准则国际化就是制定与IAS或GAAP相同的会计准则的误区，应求大同存小异。

　　3、处理好会计准则国际化和保持会计国家化的矛盾。会计国际化是我国经济发展的客观要求，然而由于我国历史和现实等因素制约，在会计改革中必然要求考虑本国的体制、传统文化和现时状况。但笔者认为会计准则国际化不等于会计国际化，作为对外提供财务报告基本依据的会计准则，其规范内容应与国际基本相同，以使我国的会计准则基本能成为国际资本市场的“绿卡”，而在会计的其他方面，如会计的管理体制、会计准则的制定方式、会计教育与理论研究等方面，完全可以保持中国特色，这不会影响会计准则的国际化改革。我们只有承认会计的国家性，才能更好地制定出与国际会计惯例相协调的会计准则。此外，由于我国地广人多，地区差异大，情况复杂，因而更应大力借鉴FASB和IASC的“充分程序”的作法，特别是财政部和证监会要默契合作。

　　4、正确选择会计准则国际化的方向。制定国际化的会计准则，为发展我国经济服务，具体讲就是要为我国企业在海外融资、加入WTO后的跨国经营等方面服务。在制定符合国际需求的会计准则中，虽然应以IAS制定核心准则和GAAP为主要参考标准，但同时应考虑制定出来的会计准则的适用性和使用价值。在借鉴中，笔者认为应把握两个标准：(1)在有多种处理方法的选择中应选择在大多数经济和会计发达国家通用的或得到权威国际性组织(如IOSCO、OECD、WTO等)认可的处理方法，才具有国际公认性，这样才能满足跨国融资的要求。(2)注重成本与效益原则，既要有利于跨国融资，又要花费较小的成本。在借鉴的方式方法上，一要参与政府间组织的协调工作，掌握国际资本市场对会计要求的最新动态；二是加大民间会计交往和研究，大力组织和参加国际资本市场信息披露规范的交流。

来源：财会通讯      作者：姜永德