新闻分析：农业银行 “最后堡垒”的改革冲刺

    新华网北京１２月２６日电（记者谢登科  韩洁  郑玮娜）作为中国大型国有商业银行改革的“最后堡垒”，中国农业银行正在加快推进股份制改革的相关工作，为尽早实现公开发行上市进行着各项准备。

    中国人民银行行长周小川２６日受国务院委托在向全国人大常委会报告中国深化金融体制改革有关工作情况时透露了这一情况。

    按照设计，改制后的农业银行要建立健全公司治理结构，着力推进内部改革，切实转换经营机制，进一步强化为“三农”服务的市场定位，不断提升服务水准和效益。目前，中国农业银行的改革正在结合社会主义新农村建设和农村金融体制改革总体规划加紧论证。

    据了解，有关方面在对农业银行进行全面外部审计、清产核资的基础上，将稳步推进不良资产处置、国家注资等财务重组和设立股份公司的工作。

    国有商业银行是中国银行业的主体，多年来在推动中国的改革和发展中发挥了巨大作用、做出了重要贡献，但自身也积累了严重风险，突出表现在经营效率低下，治理结构不科学。在这一领域推进和深化改革，建立现代金融企业制度，是一项关注度高、敏感复杂、难度很大的工程。

    为稳步推进改革，我国确定了包括国家注资、处置不良资产、设立股份公司、引进战略投资者、择机上市等改革步骤在内的总体方案。但在具体实施时，结合各家银行的实际情况，按“一行一策”的原则制订具体的实施方案。

    ２００３年９月，国务院首批选择中国银行和中国建设银行进行股份制改革试点。２００５年１０月，建设银行在香港成功上市，中国银行分别于２００６年６月和７月在香港Ｈ股市场和境内Ａ股市场成功上市。２００５年４月，国家向工商银行注资１５０亿美元，正式启动了对这家规模最大银行的改革计划。同年１０月，工商银行整体改制为股份有限公司，一年以后的２００６年１０月２７日以Ａ＋Ｈ股的方式在内地和香港同时成功上市，创造了国际资本市场最大的ＩＰＯ记录，成为２００６年国际金融领域最为热门的事件之一。

    通过改革，这些银行初步建立了相对规范的公司治理架构，内部管理和风险控制能力不断增强，财务状况明显好转。随着公开发行上市成功，市场约束机制显著增强，经营管理能力和市场竞争力稳步提高。

    但是，国有商业银行股份制改革目前取得的成效仍是初步的和阶段性的。与国际先进银行相比，中国国有商业银行的经营环境、经营管理水平和整体竞争力还有相当大的差距。北京师范大学教授钟伟说，作为刚刚完成股改上市的中资商业银行，随着中国加入世界贸易组织后过渡期基本结束，金融业进一步对外开放，国有商业银行将面临更加严峻的市场竞争，要想成为世界一流的商业银行，还面临着重大挑战。

    由于多种原因，在中国的商业银行中，中国农业银行人员多、分布广、资产规模巨大。目前，全行有员工近４８万，截至２００５年底，全行资产规模４７７１０亿元，政策性贷款余额４１４０亿元，其中不良贷款３４９０亿元。中国农业银行是唯一一家尚未改制上市的大型国有商业银行。

    记者从中国农业银行了解到，农业银行已经启动了全行的人力资源综合改革计划。农业银行行长杨明生说，改革将按照现代商业银行经营管理的要求，紧紧围绕农业银行改革发展的战略目标，坚持“整体设计、有效对接、分步实施”的原则积极稳妥推进。

    今年以来，农业银行积极转变经营机制，加强内部管理，努力从多个方面为农行改革进行前期准备，使业务经营呈现持续向好态势，利润指标再创新高。１至９月份，全行财务运行总体良好，实现经营利润４２５．７２亿元，同比增盈１１０．０２亿元，增幅３４．８５％。

    延伸阅读:

    刘明康：农行明年很有希望获注资

    中国银监会主席刘明康昨天(12月26日)在出席“2006中国金融论坛”时说，农业银行的股份制改革明年将会有好消息，很有希望获得注资，目前农行的改革放案尚待获得国务院批准。刘明康还表示，为支持农村金融机构发展，将增加农村地区银行业金融机构的供给，放开存贷款利率。此前曾有传闻称，中央汇金公司可能会向农行注资250亿美元。据记者了解，农行启动注资和引援最快要到明年上半年。

    另据了解，农行的改革方案将纳入农村金融改革的整体计划之中，具体的方案将在明年1月举行的全国金融工作会议上确定。此前有多个渠道的消息显示，农行的股改将采取整体改制方式进行。公开信息显示，目前农行已经启动了一系列股改前期工作，包括人力资源改革、外部审计、数据集中等。从种种迹象上看，农行已经充分做好了整体股改的准备，并已正式成立了“股改办”。

    针对当前农村金融机构网点太少，覆盖率低、竞争不充分和服务效率低下的现状，刘明康表示主要原因还是农村银行业金融机构市场准入的资本太高，对此，银监会按照低门槛严监管的原则，调整放宽农村地区银行业金融机构准入的政策，着力加强了改进农村金融服务的基础建设。据介绍，农户的小额信用贷款和联保贷款的不良率已经下降到12.68%。

    具体方案仍然有待高层批准

    据悉，农行已向国务院上报新的股改方案，方案的核心为整体改制。该方案明确提出，应先把农行承担的政策性业务损失消解后，再进行相应的财务重组。在完成财务重组后，农行将引进战略合作关系密切的国际银行作为战略投资者。

“农业银行股份制改革办公室”已于日前挂牌成立，专门负责股改牵头、设计、整体协调。股改办下设四个工作小组，分别为综合组、方案论证组、风险管理组、内部改革推进组。

    农行股改另一重要内容——内部审计体制垂直管理也已取得实质性进展。农行审计局总经理赵开元透露，目前农行一级分行以下审计体制改革已全面完成，这标志着相对独立的两级审计派驻制已基本形成。

    截至2005年末，农行不良贷款余额7398亿元，不良贷款率26.31%。如果整体股改上市，不良资产如何处理以及如何补足资本金缺口将是其中关键环节。汇金公司副董事长汪建熙表示，如果农行股改启动，汇金公司向其注资的可能性将很大。此前，汇金公司已先后向其余三家国有商业银行注入总额600亿美元外汇储备。

    对于农行改革成本的估算，已经有了1万亿元人民币、1000亿美元、600亿-700亿美元多种版本。最新消息则称，汇金公司可能向农行注资250亿美元，中国政府另冲销所持农行800亿元股权。

    农行内部同样流传另一股改版本。在此版本中，包括注资以及不良贷款剥离在内的整体改制需要成本8000亿元，农行将在财务重组后择机公开上市。

    农总行相关人士对上述方案均未予置评。

    中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，“上述两种方案均有可能”。他表示，农行整体股改已经成为最可能的路径。“我们必须‘先打扫房间’，才能再‘迎接客人’。但具体支出多少，需要监管层反复权衡后作出抉择。”

    央行此前发布的《中国金融稳定报告(2006)》称，“目前农业银行的改革正在结合社会主义新农村建设和农村金融体制改革总体规划加紧论证，并且已经启动了审计、人力资源改革等改革的基础性工作。”

    记者了解到，农行已邀请数家投行竞标重组财务顾问一职，瑞士银行、中金公司和汇丰都在其中。

    除农行以外，建行、中行、工行三家国有商业银行已经上市。中国人民银行行长周小川２６日说，随着三家改制银行成功上市，国家注资获得了明显收益，国有资本实现了保值增值。