方案分三步走：资产转让、换股合并、定向增发证券时报记者卢荣

海通证券负责人日前表示，公司借壳上市的工作正在顺利推进，海通证券力争在今年一季度完成借壳上市的工作。在2006年的最后一天，海通证券的借壳目标———都市股份发布公告称，海通证券借壳将采用上市公司资产剥离、新增股份换股合并、定向增发“三步走”的方案，都市股份将于2007年1月23日召开股东大会审议相关事项。

　借壳“三步走”

第一步：都市股份向光明食品集团转让全部资产及负债，转让价款参照净资产值确定为7.56亿元，都市股份现有全部业务及全部职工也将一并由光明集团承接。

第二步：都市股份以新增股份换股吸收合并海通证券，换股比例以双方市场化估值为基础，海通证券的换股价格为每股2.01元，都市股份换股价格以10月13日的收盘价为基准确定为每股5.8元，由此确定每1股海通证券股份换0.347股都市股份股权。海通证券在本次合并前的总股本约为87.34亿股，换为都市股份30.31亿股，合并完成后都市股份总股本将增加至约33.89亿股。合并生效后，都市股份将更名为“海通证券股份有限公司”。

第三步：都市股份吸收合并海通证券后，将向特定投资者非公开发行不超过10亿股的新股，发行价格不低于换股价每股5.8元。

都市股份同时公告称，将在1月23日召开股东大会，审议新增股份换股合并海通证券的议案，以及提名新的董事候选人、变更住所、变更经营范围等议案。

启动二次创业

海通证券负责人昨日在接受本报记者采访时表示，公司上市是海通证券“二次创业”、公开上市、集团化、国际化三步走战略中的重要一步。

据介绍，2005年海通证券获得创新试点券商资格后，公司提出了“二次创业”，制定了公司未来3年的发展规划中，提出了公开上市、集团化、国际化三步走的战略。公司上市是公司发展当中的重要事件，它不仅让公司能够有效扩充净资本规模，增强公司发展动力，而且能够有效提高公司的治理水平和风险控制能力。

该负责人表示，经过全体员工的努力拼搏，海通证券已经实现了三年规划的良好开局：一是进一步完善了公司的法人治理结构，建立了公司长治久安的机制；二是推行了薪酬制度改革，理顺了管理架构和激励机制；三是控股了海富期货经纪公司，成功布局期货业；四是成功托管甘肃证券、兴安证券，实现了低成本扩张；五是股权分置改革业务遥遥领先，为投资银行业务大发展奠定基础；六是资产管理业务获得突破，首只集合理财产品销售和运作良好；七是国际业务处于领先地位，QFII业务名列行业第三；八是创新业务走在行业前列，权证、融资融券、股指期货、风险投资等已经或即将获得突破。

据透露，公司的发展目标是力争利用三年时间将海通公司建设成为国内一流、国际知名的现代证券公司，使公司的资产规模、总资产、净资产、净资本、利润及各项业务排名前三位，使公司成为资本充足、运营安全、服务和效益良好的现代金融企业。