赴港上市时间推至10月，是否采取“全流通模式”无定案

在中国银行昨天全面解冻网上申购冻结资金近5400亿元之际，中国工商银行上市时间表已日益逼近。工商银行香港上市保荐人之一的中国国际金融公司一位资深人士昨天向本报记者透露，工行计划于7月上旬最早本周六向香港联交所递交上市申请。根据有关程序安排，工行在香港上市将由原计划的9月推迟至10月。但目前，工行在香港上市是采取“建行全流通模式”还是“中行部分流通模式”尚无定案。

工行上市时间推迟

工商银行原计划6月22日向香港联交所递交上市申请，并拟于9月登陆香港股市。中金公司一位人士称，6月22日确实是曾经选定的递交上市申请的日子，但之后不了了之。现在又将7月1日作为递交上市申请的佳期。不过，这一点眼下还没有最终确定。

依照工商银行7月初递交上市申请推算，工商银行香港挂牌时间将在10月，而非之前计划中的9月份。参照中行海归A股的时间进度，工商银行海归A股的时间约在11月份。在中行和工行之间，招商银行将实现发行H股的计划。

工行为何推迟上市时间，保荐机构人士未对此进行解释。一个非常不和谐的事件发生在本周二，工商银行控股子公司工银亚洲因信息披露违规而遭受香港联交所公开批评。香港联交所称，工银亚洲于2000年7月被中国工商银行收购，2001年5月与工商银行签订协议购入工商银行香港分行的商业银行业务，并于2001年7月与工商银行就业务关系订立合作协议，合作协议中涉及若干持续关联交易。工银亚洲虽在2001年5月及12月公布有关持续关联交易，但就2002年发生的交易直至2002年10月方才披露，且在其后才获得联交所豁免。同时，该公司存在关联交易超过1000万港元或公司有形净资产的3％，但未按要求及时发出通函并事先取得独立股东批准。此外，工银亚洲还在豁免申请获批准之前的期间向客户提供超过规定上限的贷款，且没有就未获豁免的贷款按照联交所要求发出公告。但工银亚洲称，实属个别案例，并非屡次违规。目前，尚不知该事件会否影响工商银行上市进程。

采取中行或建行模式

尽管递交上市申请的日期已逼近，但工行采取“中行”抑或“建行”模式在香港上市未有定案。

工行某保荐机构一位资深人士昨天称，建行去年在香港上市时采取“全流通”方式，而中行今年在香港上市时则采取“原始股部分转换为流通”方式。工行仿照何种方式在香港上市，证监会尚未明确表态。工行两家国有股东——汇金和财政部尤其是汇金公司当然希望获得境外流通权，以获得溢价收益。在引入高盛财团时，工行以发行新股方式运作，汇金和财政部并未从中获得较高溢价收益。证监会则希望工行如中行一样，财政部和汇金所持股份不能如外资股东及社保基金一般转换为H股，而仍为A股，计入A股市值。否则，内地股市市值与香港股市的差距将大幅拉开。昨天更有传言称，工行上市方案至今仍未获得国务院批准。工行某保荐机构一位人士对此消息未给予明确否认。

工行拟通过H股募资120亿美元，将刷新香港股市IPO历史纪录。本报记者谢艳霞

工行重组过程

2005年

4月获国务院批准后，进行股份制改造

6月完成财务重组

10月28日成立中国工商银行股份有限公司

2006年

1月27日与高盛、安联及美国运通签署战略投资与合作协议

4月28日与境外战略投资者完成入股资金交割

6月19日与社保基金会签署战略投资与合作协议

工行拟通过H股募资120亿美元，将刷新香港股市IPO历史纪录。

资料图片