保险行业第一个海外上市的龙头企业又将回归内地上市！

　　昨日中国人寿股份有限公司（下称“中国人寿”）发布公告称，董事会已决定将公开发行股数不超过15亿股的A股，占发行后282.647亿股总股本的5.3%，并将向上海证券交易所申请上市。董事长杨超表示，募集资金将用来充实资本金，有利于扩大市场占有率和提升团队素质，同时不排除并购用途。

　　公告称，此次回归A股的上市申请在28日公司董事会会议通过后，将等待今年10月16日前后举行的临时股东大会批准，同时会上还将讨论授权董事会酌情及全权处理有关A股发行事宜。股东大会通过后，将报送监管部门批准。

　　中国人寿表示，A股发行将为公司建立一个新的融资平台，并扩大公司连接不同证券市场的渠道。并且将有利于加强内地业务和进一步提升竞争力。

　　中国人寿董事长杨超表示，公司计划赴内地A股上市，主要是考虑到要作进一步发展，预计上市所得将用作日后的资本金，不仅是扩充市场占有率和提升团队质素，也不排除利用资金作并购用途；但估计最快要在工行上市后，才会进行A股发行计划。他还表示，国寿在做好保险业务后，正积极进军证券及银行业，如早前入股中信证券及投资中行上市股份等，而日后将从被动的策略投资者角色成为主动的并购者，但须得到政策允许。

　　据悉，在股东大会的批准后，将向下列三类投资者发售新股：战略投资者；符合证监会规定条件的证券投资基金、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者；证监会认可的机构投资者和社会公众投资者。股份发售将分别采取市场关于大盘股常见的组合发售方式：向A股战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式或证监会认可的其他发行方式。

　　公告称所募集的A股资金将用于充实本公司资本金或有关监管部门批准的其他用途。

　　目前，H股及美国存托股份分别于香港联交所主板及纽约证券交易所上市。本次发行及上市完成后，本公司现有及新股东将共享A股发行时的累计滚存利润。

　　日前有消息称，平安集团初定于明年年初完成A股上市，目前已完成主承销商招标工作。对此，平安集团新闻发言人盛瑞生在接受上海证券报采访时表示，暂未有相关信息可对外披露。然而平安内部人士表示，从集团长期发展来看不排除有短期内A股上市的可能。

　　内部人士称，平安的目标不只是保险公司，而是金融控股集团。除了设立平安银行，今年8月还收购了深圳市商业银行。同时，做大平安证券、平安信托都需要资金补充，且资金需求量较大，“两个市场同时融资对其战略目标会比较有利”。

　　自2005年开始平安集团就频繁动用大额资金进行金融运作团，中期期末平安保险的两个投资账户共持有招行11831万股，增持浦发5888万股，出身金融投资世家的平安之手无所不及。为竞购广发行，平安至少要动用250亿资金，包括平安对广发行股权最初的226亿元报价，以及对广东省政府的数十亿现金捐赠。

　　自“国十条”明确提出“支持符合条件的保险公司在国内外上市”，保险公司将在A股上市的消息便不绝于耳。昨日国寿董事会公告回归A股，平安的回归便显得更加顺理成章。

　　中央财经大学保险系主任郝演苏表示，A股上市从策划到上市至少半年时间，“预计最迟明年上半年保险股将在A股市场有所表现”。海通证券金融行业分析师邱志承表示，中性判断来说，平安在A股的融资规模将在150亿左右。

　　安华农业保险、民安保险欲借壳上市，引来保监会高层表态，“A股第一险最好是一家成熟的保险公司，这样的保险公司上市更具有示范效应”。

　　多位分析人士指出，国寿、平安等保险公司近年来业绩可喜，然其保费形成于国内却不能受惠于国内投资者。从长远来看，上市只是时间的问题。海通证券金融行业分析师邱志承表示，A股恢复融资功能，大盘股逐渐回归是整体的政策趋势。“相比于安华、民安借壳上市，国寿、平安的回归更有希望。”

　　国务院发展研究中心金融所副所长巴曙松在接受记者电话采访时表示，随着一批在国际上都属于优质企业的回归，包括中石油、中移动、中铝、中国人寿和中国平安，不仅将改变中国资本市场上市公司的结构，而且，还将重新恢复我国对优质公司的定价权，有益于中国经济在世界经济中所发挥的重要作用。

　　他认为，这些最能代表经济发展实力的优质公司在哪里上市，那就是主板市场。因此，优质公司回归A股，将极大提升中国资本市场在世界资本市场中的地位。至于中国人寿回来上市的发行定价问题，考虑到境内外投资者的利益，他预期国寿将会比现在香港的价格略低的水平发售。

　　然而中央财经大学保险系主任郝演苏指出，虽然A股上市对国寿、平安塑造品牌形象和长远发展较为有利，“虽然同为金融股，但保险的行业品牌形象远不如银行，因此，A股上市的首批保险股应该要代表行业发展的方向，给予市场信心。这对今后的保险股上市也是有好处的。”