中国海外上市网消息

    中国最大的铝型材生产商兴发铝业开启了赴港上市之路，兴发的上市还将引发新一轮的行业兼并。

　　无惧全球资本市场的跌市，国内铝业的行业龙头——兴发铝业3月17日如期在香港公开招股，投资商热烈的反应，让兴发铝业的掌门人罗苏松了一口气。

　　兴发铝业上市拟在香港发售1.254亿股，国际配售1.13亿股，公开发售1254万股，招股价或将位于2.28-3.42港元，相当于08年预测市盈率6-9倍，融资2.86-4.29亿港元，3月31日公司将正式在港交所主板挂牌。保荐人为工商东亚融资。据悉，兴发国际配售部分已超额认购。

　　而据兴发铝业的内部人士透露，美铝及加铝等国际巨头已参与了国际配售。

　　兴发铝业在募股说明书中表示，公司主要生产基地位于佛山市禅城区南庄镇，该公司计划2008年5月起其生产业务将由目前的基地转移到三水区。为此，此次香港上市兴发铝业所募集资金中，80%将用作支付收购三水厂房的土地、增购机器及设备等；5%用于研发；5%用于市场推广；余下10%用作一般营运资金。公开资料显示，兴发铝业在三水区的生产基地第一期工程已于2006年开工，到2010年形成年产15万吨工业铝型材的生产规模。

　　鉴于中国市场的高速成长，各大铝型材巨头已相继进入中国。2月份，全球最大的铝挤压公司萨帕集团(Sapa)发出公告，称该公司将收购中国铝加工行业知名企业广东金桥铝材集团，进一步开拓中国市场。而在萨帕之前，海德鲁、加铝、日本轻金属、新加坡麦达斯、马来西亚齐力集团、日本吉田、瑞典萨帕等外国公司都已经在国内建立了铝挤压企业。

　　美铝及加铝等国际巨头早已注视兴发铝业瞩目已久，美铝2001年上半年即提出收购兴发铝业80%的股权，借助兴发铝业的加工优势及渠道打入中国市场，但最后因兴发不愿放弃控股权而暂时搁置。该人士同时表示，此次国际配售，不排除美铝等巨头参与或借助旗子子公司进驻的可能。

　　分析人士认为，外资的蜂涌进入有望促进国内铝工业的健康发展，间接推进行业的集中整合，但同时也为规模以上企业带来更大的成长空间，从供应上对铝价形成长期支持。根据中国铝型材市场的景气行情及兴发铝业的过往表现，其2008年度合理预测市盈率 (PE) 应在8至12倍，预计2007年至2009年盈利复合同比增幅将超过30%。