CGAP 研究发现小额信贷利率、成本和利润正在下降

 
小额信贷利率整体上较为合理

    华盛顿2009年2月26日电 /美通社亚洲/ -- 全球小额信贷资源中心 CGAP 的一份新研究报告显示，关于小额信贷利率处于不公正高水平的忧虑并没有得到多少已知数据的支持。
   
    小额信贷机构 (MFI) 需要收取比一般银行高的利息，这是因为小额贷款必然要承担相对较高的管理费，而且这些机构也不可能像银行一样借到低利率的资金。
   
    CGAP 首席执行官 Elizabeth Littlefield 表示：“即使是考虑到这些因素，一些小额信贷机构的贷款利率之高看起来也很难说是正当的。但是，我们发现，这样的情况只占很小的一部分，而且，总的来说，小额信贷机构的贷款利率与他们的融资成本看起来也是一致的。令人感到鼓舞的是，小额信贷的利率正在迅速下降，与其利率一起下降的还有管理成本和小额信贷机构的利润。”
  
    由 Richard Rosenberg、Adrian Gonzalez 和 Sushma Narain 共同起草的报告《新型贷款人：穷人正在遭受小额贷款高利率的剥削吗？》(The New Moneylenders: Are the Poor Being Exploited by High Microcredit Interest Rates) ( http://www.cgap.org/p/site/c/template.rc/1.9.9534 )发现，2006年（有已知数据的距现在最近的一年）小额贷款中等水平的利率约为26%。在能够找到相关数据的那些国家，小型信贷的利率通常会比信用卡贷款和消费信贷低，实际上，总是比“非正常贷款”低得多。
   
    小额信贷利率一直是在快速下降 -- 自2003年以来每年降低约2.3个百分点，远比银行贷款利率下降幅度大。东亚/太平洋地区和中东/北非利率下降速度非常快（每年下降3.7到3.9个百分点），非洲、欧洲/中亚和拉丁美洲地区降幅中等（每年下降0.9到1.5个百分点）。南亚利率则没有明显下降。
   
    管理成本是小额信贷利息的最大构成成分，小额贷款的管理成本不可避免地要比正常银行贷款高。例如，通过每笔额度为100美元的1000笔贷款出借10万美元所需要的员工工资以及其他开支就比一次性借出10万美元更高。但是机构学习和竞争一直在降低这些成本，每年降低约1个百分点。
   
    总的来说，小额信贷机构的利润看起来并不过多：2006年所有者权益中等回报率约为12%，与之相对照的是，同一国家内银行的回报率则约为18%。2006年，全球小额信贷组合中最有利可图的10%的所有者权益回报率超过了34%，这一水平有可能会引起一些人对其适当性的担心。不过，这样的利润之中有相当大一部分是由非营利性实体所赚取的，他们保留并重新利用这些利润来拓展他们的客户服务。而且，自2003年以来，他们的利润就一直在以每年0.6个百分点左右的速度在下降。
   
    该报告的主要撰稿人 Richard Rosenberg 说：“关键之处在于，我们没有发现能显示贷款人剥削广泛存在的任何证据。Compartamos 在墨西哥设定的贷款利曾经高达85%，这样高的利率当然会引起人们的担心，但是全球支付这么高的利息的小额借款人还不到1%。小额贷款的管理成本总是会比大额银行贷款高。令人感到鼓舞的事，这些管理费用正在与贷款人的利润一起下降，而且这种节省也正在惠及借款人。中期而言，我们预计这一趋势将会持续下去。”

    CGAP 简介

    CGAP（扶贫协商小组）是推动小额信贷发展的全球领先机构。CGAP 为金融业、政府和投资者提供客观信息、专家意见和创新解决方案，帮助世界各地的贫困民众有效拓展融资渠道。详情请登陆 http://www.cgap.org 。

消息来源  CGAP