AerCap Holdings N.V. 公布2009年第一季度财务业绩

    阿姆斯特丹2008年5月8日电 /美通社亚洲/ -- AerCap Holdings N.V.（简称"该公司"或"AerCap"）(NYSE: AER) 今天公布了该公司截至2009年3月31日的第一季度经营业绩。

    2009年第一季度业绩摘要

    --2009年第一季度，该公司净盈余为3000万美元，而上年同期则为5090万美元。若不计利率上限以市值计价和股票薪酬相关的影响，2009年第一季度净盈余则为3150万美元，而上年同期该数据为5990万美元。净盈余下降主要是由于与上年同期相比，2009年第一季度来自资产出售的收入有所下降。

    --2009年第一季度，该公司稀释后每基本股盈余为0.35美元。若不计利率上限以市值计价和股票薪酬相关的影响，2009年第一季度稀释后每基本股盈余为0.37美元。

    --2009年第一季度，基本租赁营收和不计利率上限以市值计价相关影响的利息费用之间的净差额为1.125亿美元，较上年同期的8560万美元增长了31%。这反映了租赁收入有所增加。

    --2009年第一季度，总营收为2.085亿美元，而上年同期该数据为2.945亿美元。总营收下降主要是由于飞机销售收入有所下降。

    --2009年第一季度，销售营收为4170万美元，而上年同期则为1.425亿美元，本季度销售营收来自4架引擎和零件库存的销售。

    --2009年3月31日，该公司总资产为58亿美元，较2008年3月31日的46亿美元总资产增长了26%。

    --2009年交付或预计交付的承诺航空资产采购为18亿美元，其中2009年第一季度完成了3亿美元。

    2009年第一季度财务业绩摘要
    --2009年第一季度，AerCap 从两家欧洲金融机构获得1.06亿美元的信贷额度，用于支付与交付4架 A330 飞机（根据2006年12月与空中巴士 (Airbus) 签署的购买协议）有关的交付前费用。

    --2009年3月，AerVenture 与 Calyon S.A. 牵头的商业银行财团签署了价值8.46亿美元的出口信贷额度协议，用于支付多达20架空巴 A320 飞机的费用。信贷额度还款由欧洲出口信贷机构做担保。

    AerCap 首席执行官 Klaus Heinemann 评论说："2009年第一季度是我们公司自这个十年初9/11事件之后的不景气和 SARS 疫情影响之后所遭遇的最具挑战性的一个季度。在这种背景下，我们在第一季度仍取得了强劲的利润和创纪录的租赁净利差增长（这是衡量我们租赁产品组合业绩的核心标准），对此我们感到很满意。自3月末以来，我们的新租赁业务和飞机销售方面的业务活动均有显著增长。我们相信，凭借现有的合约和正在进行的销售活动，我们定能在2009年剩下的几个季度继续开展飞机交易活动。"

    Klaus Heinemann 补充说："3月份，我们利用自己的现金储备，成功解围了我们的合资企业合作伙伴 AerVenture 无力按要求提供股权出资的窘境。目前我们正与相关各方展开深入讨论，研究第二季度的长久之计。"

    AerCap 首席财务官 Keith Helming 表示："尽管资产销售收益有所减少，2008年的租赁毁约又使第一季度产生了一些费用，但我们对我们第一季度的业绩仍感到非常满意。我们的净利差收益增长高于租赁资产的增长，这显示出我们账面盈余质量的不断改善。本季度，我们获得了9.52亿美元的新融资额度，其中一部分满足了 AerVenture A320 飞机订单的融资需求。这些融资活动的成功体现了我们在这种弥漫全球的充满挑战的市场环境下利用多种融资渠道满足资金需求的能力。"

    财务业绩摘要
    AerCap 2009年第一季度净盈余为3000万美元，合稀释后每基本股0.35美元。该季度净盈余包含150万美元（合稀释后每基本股0.02美元）与利率上限按市值计价有关的费用和股票薪酬费用（税后净额）。与利率上限按市值计价有关的税后费用为70万美元，税后股票薪酬费用为80万美元。

    详细的财务数据（单位：百万美元）

    经营业绩
                                                     截至3月31日的   
                                                         3个月     
                                                        增长%
                                               2009年    2008年    (下降) 
                                                                         
         营收                                 $208.5     $294.5     -29%
        净盈余                                 30.0       50.9      -41%
      不计利率上限按市值计价和
      股票薪酬费用影响的净盈余                 31.5       59.9      -47%

    2009年第一季度营收总额较上年同期下降了29%。这一下降主要是由该季度较低的销售收入所致。

    不计利率上限按市值计价和股票薪酬费用影响的净盈余下降了47%。这一下降主要是由较低的资产销售收益（2230万美元）、部分飞机折损费用（680万美元）以及2008年航空公司毁约造成的费用（640万美元）所致。

    营收细目
                                                    截至3月31日的   
                                                          3个月     
                                                                   
                                               2009年    2008年    增长(下降)%
                                                                      
    租金收入：                                                   
        基本租金                               $141.4    $126.5       12%
        维修租金                                 12.6    $9.2         37%
                                  
   租期结束时补偿及其他收入                       7.2    $8.2         -12%
     租金收入                                  $161.2    $143.9        12%
     销售收入                                     41.7    142.5       -71%
     管理费和利息收入                             5.4     8.0         -33%
     其他收入                                     0.2     0.1          100%
     总收入                                      $208.5  $294.5        -29%

    由于我们的资产基础不断壮大，基本租赁租金继前些时期继续增长。这种增长地被浮动利率租赁租金的利率较前些时期的减少所削减。不过，浮动利率租赁基本租金的减少被与浮动利率租赁有关的债务利息成本的降低所抵消。正如下表所示，2009年第一季度，在基本租赁租金较上年同期增长12%至1.414亿美元的同时，排除利率上限按市值计价影响的利息费较上年同期下降29%，降至2890万美元。这两项金额的差额--1.125亿美元--被认作净利差，2009年第一季度该差额较上年同期增长了31%。平均租赁资产较上年同期增长了26%，增至41亿美元。

                                                 截至3月31日的         
                                                    3个月            
                                                               
                                              2009年    2008年   增幅/（降幅）
                                                                         
    基本租金                                  $141.4    $126.5       12%
                                                                         
    债务利息                                   $29.5     $49.6      -41%
    加上：利率上限按市值估价                   (0.6)      (8.7)     -93%
    利率上限按市值估价的影响                                       
     的债务利息                                $28.9     $40.9      -29%
                                                                        
     净利差                                    $112.5     $85.6      31%

    2009年第一季度，维修所得营收（包括租赁结束后的薪酬）较上年同期的1740万美元增加了240万美元，增至1980万美元。其中，720美元是承租人根据租赁契约退还条件为退还飞机而支付的款项。但是，这些所得也使这些飞机的价值相应地减少了720万美元（参照盈余报表的费用部分）。

    有效税率

    2009年第一季度，AerCap 的综合有效税率为5.2%，其中飞机业务的有效税率为2.3%，发动机和零部件业务的有效税率为34.8%。而2008年的综合有效税率则为+0.3%（盈余）。

    财务状况
                                                              
                                                                    
                                      2009年       2008年    同比
                                      3月31日     3月31日    增幅%    
                                                                     
    待租飞行设备                     $4,204.7    $3,279.2    28%
    资产合计                          5,790.1     4,594.7    26%
    负债合计                          4,629.1     3,561.2    30%
    权益合计                          1,161.0     1,033.5    12%

    截至2009年3月31日，该公司产品组合由其拥有、订购、签署合同或意向书或托管的295架飞机和78台发动机组成。

    与本新闻稿发布的财务信息有关的注释

    新闻稿中发布的财务信息均为未审计数据。

    以下是该新闻稿使用的非公认会计准则 (non-GAAP) 衡量标准的定义，以及该方法和最密切相关的公认会计准则 (GAAP) 衡量标准的对照：

    不计利率上限按市值计价和基于股票的薪酬影响的净盈余。该指标定义是在根据公认会计准则计算的净盈余的基础上加上在可适用会计期间的扣除相关税收优惠的利率上限按市值计价和基于股票的薪酬。AerCap 认为，这一财务指标能够使投资者对其经营业绩有着更加明确的认识，让他们能够更好地理解该公司相对于过去和未来会计期间的经营业绩。AerCap 通过使用利率上限，从而从利率下调中受惠并保护其避免受到利率提高对浮动利率债务的不利影响。该公司管理层通过综合参考该公司租赁和其它合约中的浮动和固定现金流，决定在所有会计期间使用适当水平的利率上限。AerCap 并没有在其利率上限中使用对冲会计法。因此，每个会计期间，AerCap 都必须在其盈余报表中承认利率上限公允价值的变化。以下是截至2009年3月31日和截至2008年3月31日的3个月的不计利率上限以市值计价和基于股票的薪酬的净盈余对照表：

                                                   截至3月31日的   
                                                        3个月       
                                                                
                                              2009年   2008年   增幅/（降幅）
 
                                                                         
    净盈余                                       $30.0     $50.9      -41%
    加：税后利率上限按市值估价                    0.7       7.6       -91%
          税后基于股票的薪酬                      0.8       1.4       -43%
    不计利率上限按市值估价                                 
     和基于股票的薪酬的影响的净盈余             $31.5     $59.9       -47%

    不计利率上限按市值计价和股票薪酬影响的每股盈余由不计该影响的净盈余总额除以该会计期间在外流通股的平均数而定。在外流通股的平均数是以每日平均数为基础。

    净利差。该指标是基本租金与不计利率上限以市值计价和一次性费用的影响的利息开支之间的差额。AerCap 认为该指标为投资者理解与租赁活动盈余相关的变化和趋势提供了一种更好的途径。该指标反映了租赁飞机数量、租赁率、利用率的变化造成的影响以及使用利率上限取代用于对冲目的的掉期造成的影响。上文已列出截至2009年3月31日和2008年3月31日的3个月的基本租金的净利差调节表。

    电话会议

    在公布盈余的同时，该公司管理层将于美国东部时间2009年5月7日（周四，今天）上午9:30/欧洲中部时间下午3:30召开一次盈余电话会议。参与电话会议实况，请在会议开始前至少5分钟拨打电话888-935-4577（美国/加拿大--免费电话）或+1-718-354-1390（国际），或者登录 AerCap 网站 http://www.aercap.com 点击进入"投资者关系"一栏。

    电话会议的演示幻灯片将在电话会议之前发布到 AerCap 的网站。电话会议重播将于2009年5月7日美国东部时间上午10:30/欧洲中部时间下午4:30开始，并将持续至2009年6月3日。欲收听电话会议录音，请致电：866-239-0765（美国/加拿大--免费电话）或+1-718-354-1112（国际），密码：1285154。网络重播将在该公司网站的"投资者关系"一栏存档一年。       

    如欲参加，请在 http://www.sharedvalue.net/aercap/q1_2009 上注册。

    垂询详情，请联系 Peter Wortel，电话：+31 20 655 9658，电邮：pwortel@aercap.com ；或 Mark Walter (Shared Value)，电话：+44 (0)20 7321 5039，电邮：aercap@sharedvalue.net 。

    AerCap Holdings N.V. 简介  

    AerCap 是一家综合的全球性航空公司，在飞机和发动机租赁、贸易以及零部件销售领域处于领先地位。该公司还提供飞机管理服务、飞机维护、修理和大修服务以及飞机拆卸服务。AerCap 总部位于荷兰，在爱尔兰、美国、新加坡、中国和英国设有办事处。

    前瞻性声明  

    本新闻稿可能包含一些与未来业绩和事件相关的陈述、估计和预测。这些陈述、估计和预测均为"前瞻性陈述"。在某些情况下，可通过"也许"、"可能"、"将"、"应该"、"预计"、"计划"、"打算"、"估计"、"期望"、"相信"、"预测"、"潜在"或"继续"等前瞻性术语或其反义、变体以及类似措辞的使用来鉴别前瞻性陈述。本新闻稿中除了历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述，是以各种潜在假设和预期为基础，还会受到已知和未知的风险、不确定因素和假设的影响，它们可能包括该公司根据发展战略和预期业务趋势对未来财务业绩做出的预测。这些陈述仅仅是基于该公司对未来事件的当前预期和判断的预测。有一些重要因素可能会导致该公司实际业绩、业务表现水平或成果与前瞻性陈述中所明示或暗示的业绩、业务表现水平或成果出现重大出入。因此并不保证本新闻稿中的前瞻性陈述准确无误。鉴于这些风险、不确定因素和假设，本新闻稿中前瞻性陈述所描述的未来业绩或事件可能并不会发生。因此，不应当将前瞻性陈述视同实际结果的预言，该公司也不对任何前瞻性陈述的准确性或完整性承担任何责任。不管是因为新消息、未来事件还是因为其它原因，该公司均不会更新任何前瞻性陈述，也不承担此义务。

    如欲垂询 AerCap 更多相关信息或添加至该公司的电子邮件发送名单，请登录 http://www.aercap.com 。

    财务报表如下

    AerCap Holdings N.V.                                               
    合并资产负债表--未经审计                            
     （单位：千美元）                                     
                                                                         
                                     2009年          2008年          2008年
                                    3月31日         12月31日        3月31日
                                                                         
    资产                                                           
    现金和现金等价物                $175,081        $193,563        $197,170
    限定用途的现金                   144,954         113,397         127,150
    应收货款，扣除准备金              46,657          43,649          64,969
    用于经营租赁的飞行设备，净值   4,204,749       3,989,629       3,279,244
    用于出售的飞行设备                76,566              --          51,857
    直接融资租赁的投资净额            30,152          30,571              --
    应收票据，扣除准备金             127,440         134,067         199,037
    飞行设备预付款                   539,572         448,945         284,368
    投资                              18,678          18,678          11,678
    商誉                               6,776           6,776           6,776
    无形资产，净值                    42,309          47,099          45,427
    库存                              94,148         102,879          83,469
    衍生资产                          19,631          19,352          18,896
    递延所得税                        81,231          82,471          82,392
    其它资产                         182,134         179,750         142,217
    资产合计                      $5,790,078      $5,410,826      $4,594,650
                                                                         
                                                                         
    负债和股东权益                                             
                                                                         
    应付账款                         $24,246          $7,510          $9,246
    应计费用和其它负债                81,213         104,750          87,294
    应计维修负债                     207,042         202,834         261,948
    承租人押金负债                   102,397          98,584          89,197
    负债                           4,133,991*      3,790,487       3,044,462
    有偿合同应计费用                  28,496          33,306          28,378
    递延营收                          40,133          34,922          35,663
    衍生债务                          11,557          12,378              --
    递延所得税                            --              --           4,997
    负债合计                       4,629,075       4,284,771       3,561,185
                                                                         
    股份资本                             699             699             699
    其它资本公积                     635,406         609,327         604,105
    保留盈余                         528,964         499,011         398,082
    AerCap Holdings N.V. 股东
      权益合计                     1,165,069       1,109,037       1,002,886
    非控制权益                        (4,066)         17,018          30,579
    股权合计                       1,161,003       1,126,055       1,033,465
                                                                         
    负债与股权合计                $5,790,078      $5,410,826      $4,594,650
                                                                         
    *包括来自我们合资伙伴的与 TUI 组合收购相关的6310万美元次级债务

      AerCap Holdings N.V.                                           
      合并盈余报表--未经审计                     
      （单位：千美元，股票和每股数据除外）
   
                             截至2009年3月31日的          截至2008年3月31日的
                                     3个月                         3个月
                                                                     
    营收                                                         
    租赁营收                         $161,213                    $143,856
    销售营收                           41,717                     142,463
    利息营收                            2,621                       4,877
    管理费营收                          2,741                       3,174
    其它营收                              210                         163
    营收总计                          208,502                     294,533
                                                                     
    费用                                                         
    折旧                               51,247                      38,475
    资产减值                            7,217                          --
    商品出售成本                       33,824                     110,019
    债务利息                           29,486                      49,596
    经营租赁成本                        3,314                       3,640
    租赁费用                           19,161                       6,390
    可疑票据和应收账款准备金            1,232                         548
    销售、一般和管理费用               27,213                      30,622
    费用合计                          172,694                     239,290
                                                                     
    扣除所得税前持续经营盈余           35,808                      55,243
                                                                     
    所得税准备金                       (1,860)                     (4,570)
                                                                     
    净盈余                             33,948                      50,673
                                                                     
    归因于非控制权益的净（盈余）亏损   (3,994)                        203
                                                                     
    归因于 AerCap Holdings N.V.
      的净盈余                        $29,954                     $50,876
                                                                     
    稀释后每基本股盈余                   0.35                        0.60
                                                                     
    在外流通加权平均股--稀释后
      基本股                       85,036,957                  85,036,957

    AerCap Holdings N.V.                                                 
    合并现金流报表--未经审计                    
     （单位：千美元）                                       
                                截至2009年3月31日的        截至2008年3月31日的
                                         3个月                     3个月
                                                                           
    净盈余                               33,948                    50,673
    对经营活动产生净现金的
      净盈余的调整项折旧                 51,247                    38,474
    资产减损                              7,217                        --
    债务发行成本摊销                      3,834                     3,392
    无形资产摊销                          4,790                     3,504
    可疑票据和应收帐款准备金              1,232                       548
    交付前支付的资本化利息                 (371)                     (669)
    资产处置产生的收益                      448                   (22,949)
    衍生品公允价值的变动                 (1,002)                    2,867
    递延税                                1,241                     4,434
    股票薪酬                              1,002                     1,636
    资产和负债的变动                                    
      应收货款和应收票据，净值            4,284                   (20,240)
      库存                               14,484                    10,473
      其它资产                           (4,188)                   (1,546)
      包括应计维修负债、承租人押金在
        内的应付账款和应计费用          (11,930)                   (3,721)
      递延营收                            5,212                     2,090
    经营活动产生的净现金                111,448                    68,966
                                                                           
    飞行设备采购                       (288,087)                 (234,904)
    资产出售/处置产生的收益               1,792                    83,487
    飞行设备的预付款                   (158,504)                  (72,445)
    无形资产采购                             --                    (8,627)
    限制用途现金变动                    (31,557)                  (32,078)
    用于投资活动的净现金               (476,356)                 (264,567)
                                                                           
    债务发行                            445,700                   278,081
    债务偿还                            (96,485)                 (126,363)
    已付债务发行成本                     (3,370)                     (367)
    融资活动产生的净现金                345,845                   151,351
                                                                 
    现金和现金等价物的净增加（减少）    (19,063)                  (44,250)
    汇率变动的影响                          581                      (316)
    会计期间初的现金和现金等价物        193,563                   241,736
    会计期间末的现金和现金等价物        175,081                   197,170

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