投资领域与回报预测
风险投资公司的投资领域是比较集中的，目前在美国，计算机信息与生化是风险资金比较集中的领域，约占美国全国风险资金总量的70%.另外每一家不同的风险基金也都各自有其特殊的投资领域，比如有些基金会专注于某一个发展阶段的公司，而有些则会专注于某一种科技工业的公司。基本上，在进行投资项目选项时，每一个风险投资者都希望选中一些在几年内可来几十倍回报的“全垒打”（home run）。但是事实上，每十间投入资金的公司中，平均只有一间可以带来这么庞大的回报，一般都会有一两间倒闭，其余的则是成绩平平。在计算回报率时，风险投资者会以整体基金的回报率作为计算方法，即计算所有接受资金的公司组合的平均回报。近二十年来，纵观风险投资行业的历史，我们发现平均回报率并非是一成不变的而是经常处于波动之中，八十年代中期以前象苹果及CISCO等明星公司带动了整个高科技行业的腾飞，年回报率超过25%，八十年代中期到九十年代早期，回报率稍稍有所回落降到低于20%的水平，而近几年随着科技的突飞猛进，风险资金所得的回报仿如离弦之箭又呈现直线上升的趋势。但是我们发现由于目前资金供应量太多，可投资的科技项目太少，大量的资金追求少数科技项目的现象可能会导致回报率出现再次下降。
投资取向
除了以上控制风险的各种办法之外，风险投资公司还有其独特的投资习惯，这些习惯也是保证风险投资人在风险系数极高的环境中保全其资本并尽量争取最大回报的条件。懂得这些投资习惯对于科技企业的筹资会带来很大的帮助，这些习惯表现在：
热衷于就近投资：风险投资者一般不愿把资金投资到离自己很远的地区。比如许多在硅谷以Menlo Park的Sandhill Road为基地的风险投资公司都会就近投资于周围的企业。选择就近投资不仅可以使投资者在任何时间都可以亲临企业，同时还可以为预测困难和实时解决问题带来方便。
与其它风险公司共同投资：一般的风险投资公司都不会反对甚至非常欢迎其它的风险基金一同投资，这是因为：1.如果今天你邀请他人参与你的项目，明天他们也会邀请你来参与他们的项目，这样大家都能增加项目的流量；2.如果你的项目要求的投资额超出了你基金每项投资额的上限，你就必须要带进其它的投资者；3.有些基金可以带进一些有利于投资对象的附加值，所以我们要欢迎它；4.你可能十分喜欢某个项目，但你对它的科技，产品或行业的认识并不深，这时最好还是让其它的风险基金带领这回合的投资行动并且进行评估活动。
行业内社会关系网：在硅谷，与企业，投资者，信息机构中间人，专业人士之间的关系网的建立是决定风险投资公司能否顺利投资的关键。这些关系网能随时随地发挥各种作用，比如提供投资机会，帮助寻找资金，提供管理人才以及调查有关人士过去的业绩或问题等等。
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